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Le carve-out : Stratégies pour vendre et isoler une activité non stratégique au sein d’un groupe
EN BREF Carve-out : Séparation d'activités secondaires d'un groupe. Préparation rigoureuse pour optimiser la vente et respecter les réglementations. Création d'une nouvelle société pour acquérir les actifs de la filiale. Besoin de l'aval des actionnaires et des...
Dirigeants d’entreprises : quelles options s’offrent à vous au-delà de la cession de votre société ?
EN BREF Cession d'entreprise : un processus exigeant. Alternatives : transitions familiales et sociétés coopératives. Owner Buy-Out (OBO) : moyen de garder le contrôle tout en liquidant une partie du capital. Leviers financiers : maximiser la valorisation tout en...
Vente d’entreprise : le succès d’une cession repose d’abord sur la compréhension des aspirations du dirigeant
EN BREF La cession d'une entreprise est une étape cruciale, souvent perçue comme un simple échange financier. Il est vital de mettre l'humain au cœur du processus pour réussir cette transition. Comprendre les motivations et les aspirations du dirigeant est essentiel....
Comment susciter l’enthousiasme des acheteurs potentiels pour franchir le pas
EN BREF Teaser: document promotionnel pour capter l’attention des acheteurs. Mémorandum d’information: exposé détaillé de l’entreprise cible. Confidentialité: utilisation d’un accord de confidentialité pour protéger les informations. Atouts clés: mise en avant des...
Les actions gratuites : un levier pour motiver et engager vos collaborateurs en les devenant actionnaires
EN BREF Actions gratuites en tant qu'outil stratégique Renforcement de l'engagement des collaborateurs Incitation à devenir actionnaires sans frais Modalités d'attribution fixées par l'assemblée générale Critères de sélection des bénéficiaires Alignement des intérêts...
La gestion du term-sheet : l’accord fondamental dans une opération de LBO
EN BREF Opérations de LBO : Acquisition par effet de levier. Collaboration : Investisseurs, dirigeants, managers. Management package : Éléments d'intéressement des managers. Term-sheet manager : Conditions financières et juridiques. Accords de leaver : Conditions de...
Dirigeants actionnaires : Comment financer vos acquisitions grâce aux prêts ?
EN BREF Acquisition d'entreprise : un processus délicat et complexe. Recours à l'endettement : bancaire ou via des fonds d'investissement. Types de prêts à envisager : Crédit syndiqué Prêt amortissable Prêt in fine Évaluation précise nécessaire pour déterminer le...
Évaluation Stratégique : L’Importance des Audits lors des Levées de Fonds, Cessions et Acquisitions d’Entreprises
EN BREF Audits: étapes clés lors des levées de fonds, cessions et acquisitions. Évaluation précise de l’entreprise cible par les acquéreurs. Vérification de l’exactitude des informations entre le cédant et l’acquéreur. Lancement de l’audit dès la signature de la LOI....
Valorisation d’entreprise : Les clés pour sélectionner le multiple approprié en fonction des caractéristiques uniques de la société
EN BREF Déterminer le multiple adéquat pour une évaluation d'entreprise. Utiliser le multiple du chiffre d’affaires pour mesurer la position sur le marché. Évaluer la performance opérationnelle avec le multiple du résultat d’exploitation. Le multiple de l’EBITDA : un...
La MANCO : Astuce pour optimiser la gestion des packages des dirigeants lors d’un LBO
EN BREF MANCO : sigle pour Managers Company, une holding intermédiaire. Centralise les participations des managers dans le capital de l’entreprise cible lors d’un LBO. Facilite l’actionnariat indirect des cadres dirigeants. Alignement des intérêts des managers avec...
Les exigences des banques en matière de covenants lors d’un financement LBO : Ce que vous devez savoir
EN BREF Covenant : Clause restrictive dans un contrat de prêt bancaire. Ratios financiers : Outils de protection pour les établissements prêteurs. Dettes financières nettes / EBITDA : Mesure de la capacité de remboursement. Free Cash Flow / Montant du service de la...
Conseils pratiques pour acquérir une entreprise avec succès
EN BREF Définir son projet : Clarifiez vos compétences et motivations. Trouver l'entreprise : Utilisez vos réseaux, intermédiaires et plateformes en ligne. Évaluer l'entreprise : Analysez les aspects financiers, stratégiques et opérationnels. Négocier : Évaluez...
Le sweet equity : Stratégies pour optimiser l’investissement des dirigeants dans un LBO
EN BREF Sweet equity : Outil clé pour maximiser l'apport en capital des managers dans un LBO. Les managers investissent en fonds propres pour aligner leurs intérêts avec ceux des investisseurs. Types d’instruments : obligations classiques, obligations convertibles et...
Comprendre l’Intégration Fiscale dans le Cadre d’un LBO
EN BREF Intégration fiscale : outil de consolidation des résultats fiscaux. Régime mère-fille : permet l’exonération d’impôt sur les dividendes. Imposition réduite : seuls 5% des dividendes soumis à l’impôt. Économie d'impôt générée grâce aux pertes d'une filiale...
Comprendre la Structure Financière d’un LBO : Les Méthodes de Financement Exploitées
EN BREF LBO : achat d’une entreprise par effet de levier. Mise en place d’une holding pour contracter des financements. Financement via des capitaux propres et dette. Détails des dettes : Fonds propres : participation entre 30% et 50%. Dette senior : remboursée en...
Comprendre le contrat de capitalisation pour les entreprises : principes et mécanismes
Le contrat de capitalisation est un espace d’investissement qui facilite la gestion de la trésorerie des entreprises. Réservé aux personnes morales, il permet de mobiliser des ressources financières de manière souple et adaptée. L'idée centrale est d'optimiser les...
Élaborer un tableau emploi-ressource pour optimiser la mise en œuvre d’un LBO
EN BREF LBO: Acquisition d'entreprise par effet de levier. Plan de financement: Nécessité d'évaluer le budget du projet. Tableau emploi-ressource: Outil clé pour optimiser l'opération. Colonne EMPLOI: Détaille les dépenses obligatoires et prévisibles. Colonne...
Évaluation des sites web : Approches et explications détaillées
EN BREF Valorisation de site internet : estimation de sa valeur monétaire. Facteurs influençant la valorisation : trafic, ancienneté, conception. Audit de site : évaluation des points forts et points faibles. Méthodes de valorisation incluent : valeur financière,...
L’OBO sans sponsor : Comment financer un OBO sans faire entrer de nouveaux investisseurs dans le capital ?
EN BREF Options pour le cash-out : Fonds d’investissement ou OBO sponsorless. OBO sponsorless : Pas d’entrée d’entités externes, conservation de la majorité du capital. Financement : Emprunt bancaire, sans cession de parts. Confiance requise : Doit croire en la...
L’OBO minoritaire : Stratégies pour réaliser un cash-out tout en conservant une participation dans votre entreprise
EN BREF L’OBO minoritaire : un outil pour faire un cash-out tout en restant actionnaire. Permet de valoriser son patrimoine sans abandonner le contrôle de l’entreprise. Choix stratégique pour renforcer la liquidité et diversifier ses investissements. Implique la...
L’importance de la variation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) dans le calcul du Flux de Trésorerie Libre (Free Cash Flow) lors de l’évaluation par DCF
EN BREF Évaluation LBO: Importance de la capacité à générer des flux. Free Cash Flow (FCF): Mesure des flux de trésorerie disponibles. Calcul du FCF: EBE - impôts + amortissements - investissements - variation du BFR. BFR: Différence entre actif circulant et passif...
Investir dans une SCPI : Une solution stratégique pour la gestion de la trésorerie d’entreprise
Dans le monde complexe de l'investissement financier, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) s'imposent comme une alternative séduisante pour les entreprises cherchant à gérer efficacement leur trésorerie. Grâce à leur potentiel de rendement attractif et...
Les ajustements essentiels dans l’évaluation d’entreprise : Deuxième partie
EN BREF Retraitement des éléments pour une évaluation précise Endettement net: déduire créances de la dette Factoring: cession de créances pour améliorer la trésorerie Retards de paiement des fournisseurs intégrés dans la dette Litiges en cours et rémunération du...
Entrepreneurs : Guide pour optimiser la valorisation de votre entreprise
EN BREF Valorisation d'entreprise : évaluer sa valeur marchande. Identifier les méthodes : DCF, comparables, etc. Retraitement : corriger les éléments comptables pour refléter la réalité. Impact des salaires sur la valorisation : ajuster celui des dirigeants et...
Dirigeants d’entreprise : Pourquoi opter pour le LBO pour la transmission de votre société ? Découvrons ensemble l’utilité d’une holding.
EN BREF LBO : option de rachat d’entreprise avec effet de levier. Financement via des créances auprès des banques. Création d’une holding : essentielle pour le montage. Trois leviers à considérer : financier, fiscal, juridique. Contrôle de l’entreprise grâce à la...
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